Tillståndsförvaltningen — särskilt avseende den finansiella sektorn (Del I av II)
Av advokaten DAN HANQVIST1
The more people you have to ask for permission, the more dangerous a project gets. ― Alain de Botton
Staten reglerar på flera sätt olika företags tillträde till marknaden. Den rättsliga terminologin är på detta område tämligen splittrad och såväl materiella som formella skillnader mellan olika förfaranden kan vara svåra att uppfatta. I artikeln görs ett försök att systematisera rättsstoffet med den finansiella sektorn som referensområde, med hänsyn till både nationell rätt och den inom området dominerande unionsrätten. — Artikeln är uppdelad i två delar. I denna första del (avsnitt 1–3) behandlas den grundläggande taxonomin och de olika förfaranden som kontrollerar själva marknadstillträdet. I en följande andra del (avsnitt 4–8) kommer vissa förfaranden som aktualiseras avseende redan pågående verksamhet respektive förfaranden som kvalificerar företagen för vissa rättsliga effekter att behandlas.
1 Inledning
Den offentliga makten kontrollerar näringsverksamhet på flera olika mer eller mindre ingripande sätt. Den tar sig flera olika uttryck — som normgivning av olika slag eller myndighetsbeslut — och utövas av olika slags organ. Viss normgivning har sitt ursprung i internationella organ, i synnerhet Baselkommittén för banktillsyn.2 I grova drag utövas kontrollen av representanter för den svenska staten och kommunerna, inom området för denna artikel i första hand riksdagen och regeringen
1 Advokat, fil. kand., LL.M. (Edin.), Finance and Regulatory Counsel, Roschier Advokatbyrå AB, Stockholm. — Jag vill tacka Olof Sundberg, chefsjurist på Nordic Growth Market, jur. dr Gustav Lindkvist och mina kollegor Jussi Pelkonen (Financial Regulatory & Funds Counsel), i Helsingfors, och Erik Sköld och Gustav Bonta, i Stockholm, för kritiska kommentarer på utkast till artikeln, och Olivia Dalayman Walander för framgångsrik jakt på skrivfel i tidigare versioner av texten. Slutresultatet är helt mitt eget ansvar. 2 För de europeiska tillsynsmyndigheterna, se D. Stattin & R. Söderström, ”Tillsyn på den europeiska finansmarknaden efter finanskrisen – några implikationer för Sverige”, SvJT 2011 s. 451; R. Söderström, ”Det nya finansiella tillsynssystemet inom EU – en ny fas?”, ERT 2012 s. 26; J. L. Hansen, ”European Securities and Markets Authority (ESMA) – skabelsen af et føderaliseret tilsyn i EU”, NTS 2011 s. 72; och D. Hanqvist, Lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (2016a), kommentarerna till 13 kap. 1 § och 15 kap. 1 §. För Baselkommittén, se Ch. Goodhart, The
Basel Committee on Banking Supervision (2011). Dess roll inom normgivningen diskuteras kritiskt i M. A. Salvador Armendáriz (red.), Regulación bancaria: transformaciones y Estado de Derecho (2014), kap. III.